Bgx trading system

FINANSIELL ANALYSOPPSTÄLLNING OCH MOBILLÖSNING Leverera vad ingen annan kan Thomson Reuters Eikon ger enkel tillgång till pålitliga nyheter, data och analyser, alla filtrerade efter relevans för dina exakta behov och visas på ett mycket visuellt sätt som är lätta att förstå och agera på . Från samma intuitiva skrivbord eller mobilenhet kan du direkt ansluta till nya och tillväxtmarknader, djupa och varierade pooler av likviditet, professionella nätverk och expertstöd överallt när som helst. Resultatet En omfattande ekonomisk analys, genom vilken du kommer att upptäcka fler möjligheter och fatta viktiga beslut med tillförsikt. Eikon-översikt (1:36) Upplev hela Reuters-nyheten (1:37) Aktuellt Aktuellt Nyheter Nyheter Analys Realtid efter timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva tabeller Standardinställning Observera att när du har valt ditt val , kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annonsblockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data du har kommit att förvänta oss från oss. Stiga ned skulden eller utnyttja upp för att köpa mer fastigheter Fastigheter är min favorit tillgångsklass, trots att I8217ve har diskuterat att sälja mina hyresfastigheter i det förflutna på grund av huvudvärk att hantera hyresgästen. Jag älskar bara att kunna leva i min investering, göra saker för att förbättra värdet av min investering och vakna 10 år senare med stor sannolikhet att hålla en uppskattad tillgång med en lägre hypotekslån. Skatteförmånerna är inte heller dåliga. En djupdykning av alla mina tillgångar visar att fastigheter har gett den högsta avkastningen på investerat kapital med minst stress. Jag har en tendens att spekulera i aktier för att finna den återvändsgränd som har dämpat mig sedan 2000. Många av min spekulativa satsningar har blivit sura och jag vill inte att frestelsen spekulerar med större pengar. Det sista jag vill göra är att använda min riskfria pengar för att investera i aktier. Jag hatar absolut att förlora pengar och I8217ve har redan 25 av mina nettovärde på aktiemarknaden. (Se: Netto värdetilldelning rekommendation efter ålder) ENDAST två val: betalar ned skuld eller köper mer fast egendom Jag vet att det verkar roligt att begränsa användningen av mina CD-intäkter som kommer att betalas i 2017 för att betala ned skuld eller komma in i mer skuld, men Det som jag bestämde mig om inte du kan övertyga mig annars. Den näst säkraste tillgången till att hålla pengar enligt FDIC-garantibegränsningen på 250 000 för singlar och 500 000 för par betalar ned skulden. Att gå in i skuld är inte säker, men I8217ll förklara min position tillräckligt snart. Fallet för att betala ned skuld Den enda skulden jag har och inte är skuldkredit, eftersom it8217s är avdragsgill och är knuten till en tillgång som har stor sannolikhet att uppskatta över tiden. Hävstångseffekt är en underbar sak på vägen upp, men inte så mycket på vägen ner som vi8217ve sett senast 2008-2011. Min huvudsakliga hyresfastighet har en bostadsränta på 3,35 som fastställs för de närmaste tre åren (51 ARM). 3,35 är inte riktigt den 4,2 jag fick från min cd (räntesarbitrage), men det är säkert bättre än den 2,2 som erbjuds för ytterligare 5 år på en cd. 1) Öka kassaflödet. Hyresbeloppet är 277 000, vilket innebär att jag ökar mitt kassaflöde med ungefär 774 i månaden, vilket motsvarar ränta på min hypotekslån (277 000 X 3,35). Jag skulle faktiskt frigöra mer kassaflöde eftersom min hypotekslån avskrivs, vilket innebär att jag också skulle betala ner ungefär 540 i princip med varje hypotekslån för en total betalning på 1314. Trots att jag inte längre skulle behöva betala 774 i månaden i intresse , I8217m förlorar ca 196 i månad i kassaflöde eftersom de här pengarna gjorde 4,25 i en CD istället. Jag ser bara inga andra riskfria tillgångar som kan ge 3,35 med tanke på att det 10-åriga avkastningen är under 3 och flyktigt. Det enda som kommer nära att köpa Treasuries är kanske muni obligationer, som är skattefria och kan ge 4. 2) Slay irritationen. Förutom att inte längre betala en 1 314 månadslån, är den andra stora fördelen med att betala av skulden att det bara känns underbart att ha ingen skuld. När jag bestämde mig för att betala av mina företagsskolån så kände den magisk 8211 som en snuggling med en fluffig golden retrievervalp. It8217s trevligt att veta att en bank inte längre tjänar pengar på mig, även om pengarna är relativt billiga på 3,35. Jag märkte att ju äldre jag blir, ju mer irriterad jag är med att ha skuld. 3) Lägre skattebetalningar. Slutligen gör I8217m inte längre så mycket som jag en gång var. Därför beskattas intäkterna från min hyresfastighet till en 11,6 lägre marginalskatt (39,6 vs. 28). Jag har fortfarande avskrivningar för att skydda mig från att betala skatt på de flesta av mina inkomster också. Fallet för att köpa mer egendom Även om egendom blir orimligt dyrt i San Francisco, tror jag precis som alla andra internationella städer i världen med en blomstrande ekonomi (London, NYC, Hong Kong), priserna fortsätter bara att bli dyrare. Bara en titt på jobbannonserna på Angel. cojobs och you8217ll ser att i princip är varje enskilt uppstartjobb mellan 80 000 8211 200 000, och det finns tusentals. 1) Högre avkastning på eget kapital. Om jag bestämmer mig för att betala ner 277 000 hypotekslån går avkastningen på mitt eget kapital ner. Fastigheten värderas för närvarande av Zillow på 1.045.000. Let8217s sänker det värdet med 15 eftersom Zillow ofta är fel att få ett värde på 888 250. Om fastigheten uppskattar med 10 (88 825), är avkastningen på mina 611 250 i eget kapital 88 825 611 250 14,5. Om jag väljer att betala ner hypotekslån minskar min avkastning på eget kapital till 10 (88 825 888 250). Å andra sidan, om jag bara hade 10 aktier i fastigheten, skulle min avkastning på eget kapital vara 100 (88 825 88 825). Let8217s säger att jag använder 200 000 av 277 000 för en 20 nedbetalning på en 1 miljon fastigheter istället för att betala ned skulden. Om fastigheten uppskattar med bara 3 (30 000), ger jag 15 avkastning på min betalning (30 000 200 000). En 3 uppskattningsgrad i San Francisco verkar inte orimligt med tanke på robustheten inom teknik och internet i området. AirBnB kommer att gå offentligt. Så kommer Dropbox och en mängd andra företag inom en snar framtid. Synd det finns 5 försäljningskommissioner fortfarande. Läckert, verkligen. 2) Nytt äventyr. I8217ve bodde i mitt nuvarande hem för lite över nio år nu. Det skulle vara roligt att köpa en ny fastighet i ett nytt stadsdel i San Francisco att leva. Några ställen som Telegraph Hill eller Mission uppmärksammar sina olika restauranger, parker och nattliv. Jag planerar inte att köpa en hyresfastighet för det huvudsakliga syftet att hyra ut det. I8217m ska inte bara köpa någon egendom. Fastigheten måste vara något jag verkligen tycker om där hyran omedelbart täcker inteckning och skatter bara om något händer. Den nya fastigheten är där jag planerar att leva de närmaste fem åren. 3) frigör en ny kassaflödesström. Jag vill inte komma in på för många detaljer, men jag kan hyra ut mitt hus för ungefär dubbelt min hypotekslåns fastighetsskatt per månad. Att hyra ut mitt hus skulle därför öka mitt kassaflöde bortom vad jag förlorade i ränteintäkterna när jag bosatte sig på en ny plats. Tricket är att hitta en plats på en marknad när det är knappast någon inventering. Jag gick för att kolla in det här trevliga tre sovrummet, tre badrumsbonusrummet som jag gillade, men det frågande priset var bokstavligen 20 högre än vad jag ursprungligen gissade. Den största bestämningen Hittills har I8217ve helt enkelt antagit att fastighetspriserna fortsätter att gå upp eller vara stabila. Jag tror vi är i 7: e inning av ett 10-innings bollspel, men det vet jag inte säkert om fastighetspriserna håller fast. Räntesatserna kan öka högre (otrogen efter 35 års räntesatser) och det kan finnas en annan terroristattack, vilket skulle kunna bubbla bubblan i teknik och internet entusiasm. Om det finns en nedgång på fastighetsmarknaden önskar I8217ll att jag hade betalat ned skuld istället för att leverera upp för att köpa en minskande tillgång. Med det sagt gick husägare genom den värsta ekonomiska nedgången i våra liv och vi visade oss OK fem år senare om ni fortsatte. Jag tror inte att vi har sett en annan katastrofal ekonomisk knäckning under de närmaste 20 åren, men som verkligen vet att jag vet att det är fast med en dålig investering, gör verkligen ont i mitt humör. Jag hatar absolut att hålla kontant. Även om min Personal Capital Dashboard (gratis finansiellt verktyg alla ska anmäla sig och använda) klassificerar mina CD-skivor som pengar istället för som investeringar, är CD-skivor absolut investeringar i min bok. De är som obligationer med en FDIC-garanti komponent. Jag var tvungen att förklara mina CD-investeringar hos min tidigare arbetsgivare eftersom de anser mina CD-skivor utanför investeringar. Faktum är att I8217ve har mer utgående cd-skivor som måste användas när den första cd-skivan kommer på grund av 8211 ytterligare fem faktiskt. Om jag inte betalar ned skuld eller köper en annan egendom, överväger I8217m att bara överlåta pengarna till en finansiell rådgivare. I8217ll berätta för den finansiella rådgivaren att dessa pengar ska investeras konservativt med en målsättning på 5 per år och att inte röra upp saker och ting som jag är upptagen med att skriva, resa och konsultera. I8217m glad att hantera mina pengar som I8217ve gjort under de senaste 15 åren. Men jag kommer att inse att efter ett visst tröskelvärde stiger I8217m upp till tanken på en rådgivare som alltid letar efter mina pengar som jag gör på andra saker. Nyckeln är att hitta rätt finansiell rådgivare. Så vad skulle du göra om du skulle komma till en anständig bit av likviditet, skulle du betala ned skuld som inte behöver betalas ut med tanke på hyresintäkterna mer än täcker räntebetalningarna Eller skulle du utnyttja pengarna för att köpa ett nytt hem i en annan del av din favoritstad och hyr ut ditt befintliga hem för att låsa upp inkomster, behöver jag inte mer kontantflöde längre på grund av min online-verksamhet. som äntligen har kopierat min arbetsinkomst efter fem års liv. Det skulle vara trevligt att äga en annan fastighet om det finns några huvudvärk som är inblandade i att hyra ut mitt hem. Here8217s vad jag slutade göra sedan jag skrev det här inlägget: 1) Jag köpte en ny plats med panoramautsikt över havet i maj 2014 När cd-skivan kom, började den bara bränna ett hål i fickan. Så gick jag ut till den västra delen av San Francisco för att leta efter egendom och var förvånad över att alla dessa enfamiljshus hade havsutsikt för 40 mindre på en psqft-grund än det jag bodde i. 2) I stället för att sälja mitt hem av 9,5 år slutade jag att hyra ut den för 8.600month från juni 2014. Nu genererar platsen 9000 per månad i hyra. It8217 är en bra bit av förändring, men det kommer med några huvudvärk eftersom mina hyresgäster don8217t betalar i tid och är väldigt röriga människor. 3) Jag betalade ner Pacific Heights-bostadslånet sommaren 2015. Fastigheten är nu värd mellan 1 8211 1,1 M. Jag hittade nya hyresgäster som betalar 4 200 per månad (från 4 000). Jag ångrar inte att jag betalar av det här lånet en gång och är väldigt nöjd med kassaflödet. Min nuvarande fastighetspassivinkomst efter att ha betalat lånet i Hyresfastighet 2 och refinansiera Hyresfastigheter 1 4) Från och med 2017 har fastighetsmarknaden i San Francisco äntligen saktat efter ytterligare 25-30 ökning sedan 2014. Som ett resultat har I8217ve varit aggressivt hämtar pengar eftersom priserna mjuknar. I8217ve har också börjat investera kirurgiskt i högre återstående fastigheter i södra, midvästra och östkusten genom RealtyShares. min favorit fastighets crowdsourcing plattform. Istället för att komma med en 200 000 nedbetalning och ha en 1 M-hypotekslån investerar I8217d mycket mer än 10 000 8211 25 000 i enskilda fastighetsaffärer. RealtyShares är värt att kolla om du inte vill ha huvudvärk hos hyresgäster, vill ha exponering för fastigheter och vill hålla dig obehaglig. I8217m mycket nöjd med att ha betalat ned skulden och utnyttjat för att köpa fastigheter i Golden Gate Heights, ett område som jag tror är det mest önskvärda stadsdelen i SF under de kommande 10 åren. Ingen annan stor internationell stad där du kan få panoramautsikt över havet för mindre än 1000 kvm. Med de 9 000 i hyresintäkterna som kommer in från mitt nya hus, känner jag mig som I8217ve upplåst mycket slöserat värde och känner sig mer ekonomiskt säkert trots att man tar på sig ett annat inteckning. Förmögenhetsbyggnadsrekommendationer Investera i fastigheter mer kirurgiskt: Om du inte vill ständigt betala enorma fastighetsskatter har don8217t nedbetalning för att köpa fastigheter, eller vill inte binda upp din likviditet i fysisk fastighet, ta en titt på RealtyShares. en av de största fastighetsmäklare företagen idag. Du kan investera i erbjudanden runt om i landet för så lite som 5000 i stället för att behöva komma med potentiellt hundratusentals för en nedsättning. Det är gratis att utforska och de8217ve har den bästa plattformen runt. Hantera dina pengar på ett ställe: Ett av de bästa sätten att bli ekonomiskt oberoende och skydda dig själv är att ta hand om din ekonomi genom att anmäla dig till Personal Capital. De är en gratis online-plattform som aggregerar alla dina finansiella konton på ett ställe så att du kan se var du kan optimera dina pengar. Innan personalkapital var jag tvungen att logga in i åtta olika system för att spåra 25 differenskonton (mäklare, flera banker, 401K osv.) För att hantera mina finanser på ett Excel-kalkylblad. Nu kan jag bara logga in i Personal Capital för att se hur alla mina konton gör, inklusive min nettovärde. Jag kan också se hur mycket jag spenderar och sparar varje månad genom sitt kassaflödesverktyg. En bra funktion är deras portföljavgiftsanalysator, som driver din investeringsportfölj genom sina programvaror med ett knapptryck för att se vad du betalar. Jag fick reda på att jag betalade 1700 per år i portföljavgifter. Jag hade ingen aning om att jag blödde. Det finns inget bättre finansiellt verktyg online som har hjälpt mig mer att uppnå ekonomisk frihet. Det tar bara en minut att anmäla sig. Slutligen lanserade de nyligen sin fantastiska pensionsplaneringsräkningskalkylator som drar in din verkliga data och kör en Monte Carlo-simulering för att ge dig djupa insikter i din ekonomiska framtid. Personlig kapital är gratis och mindre än en minut för att anmäla sig. Ända sedan jag började använda verktygen 2012 har I8217ve kunnat maximera mitt eget värde och se det växa enormt. Är din pension på spår Kontrollera med datorns pensionsplanerare Uppdaterad för 2017 och därefter. Sam startade Financial Samurai under 2009 under finanskrisens djup som ett sätt att förnuftiga allt kaos. Efter 13 års arbete i ekonomi beslöt Sam att gå i pension 2012 för att utnyttja allt han lärde sig i verksamheten för att hjälpa människor att uppnå ekonomisk frihet snarare än senare. Sam är en stor förespråkare för att använda gratis finansiella verktyg som Personal Capital för att hjälpa människor att öka sin nettoförmögenhet, spåra deras kassaflöde, röntga sina portföljer för överdrivna avgifter och planera för pensionering. Ju mer du vet om dina pengar desto bättre kan du öka din rikedom. Du kan anmäla dig för att få sina artiklar via e-post varje gång de publiceras tre gånger i veckan. Sam skickar också ut ett privat kvartalsvisa nyhetsbrev med information om var han investerar sina pengar och mer känslig information. Prenumerera på Privat Nyhetsbrev Varför inte kompromissa och träffa i mitten För 200 000 kan du köpa en enda familjens egendom i 8220A8221 stadsdelar på platser som Houston eller Atlanta. Du skulle inte få 15, men även med administrationskostnader you8217d blåser 3.35 av vattnet samtidigt som det är relativt säkert. Det skulle också bidra till att diversifiera dina fastigheter innehav i händelse av San Francisco ekonomi hicka. Och som de andra cd-skivorna mognar: rinserepeat. Definitivt ett övervägande som I8217ve inkluderat i undersökningen. Jag personligen don8217t känner mig bekväm att köpa en fastighetssyn osynlig och en flygresa bort. Jag vill leva i det för att extrahera nytta. På så sätt, om saker faller ifrån varandra, åtminstone åtnjuter jag fortfarande min egendom. Jag tror att du borde göra lite mer forskning på Cali Tax Free Munis. You8217ve måste vara någonstans mellan 35 8211 50 på din marginalnivå fortfarande8230 Munis är som mitt fallbacksvar när I8217m inte är hausse på andra saker. Jag antar att I8217m bara är fortsatt stark på California8217s förmåga att beskatta människor. Jag har framgångsrikt fått min inkomst till den 28 marginella skattefästet, och jag planerar att fortsätta gå lägre. 4 tax free munis lockar. Jag gillar dem bättre än 1H2013 som de har sålt ner. Konservativt ser jag på att försöka nå 3-6 i långfristiga räntefonder som BGX. Om du är villig att ha långsiktiga utsikter, är det ingen skada att dra nytta av låga räntor på en kassaflöde. En ökning av skattesatser kan sänka fastighetsvärdet på fastigheten, men så länge som någon täcker noten över tiden ser jag inte detta som en stor motgång till investeringen. Jag har svårt att motivera betalningen av skulden till dessa priser. Ska ta en titt på BGX. Tack. It8217s verkligen 8220annoyance factor8221 som kommer in i spel, desto äldre får jag. 3,35 intresse är billiga pengar. I8217 säger att betala av inteckning för att minska risk och stress, eftersom det verkar som om du lutar på det sättet. SF fastigheter kommer fortsätta att gå till himlen8230 tills den gör det8217t. Annars ingen av ovanstående. Har du någonsin tittat på BDC: er De är inte på topparna nyligen på grund av några indexförstörningar (Russell), med många handelar runt NAV, och kasta avkastningar på 7-11 som investerar i diversifierade pooler av senior säkrade lån med högst 1: 1 hävstångseffekt (enligt lag). Liksom REITS måste de dela ut minst 90 av sina inkomster för att undvika beskattning på företagsnivå. Medan utdelningar oftast är vanliga, är de inte dubbelt beskattade som vanliga företagsutdelningar, så det verkar fortfarande vara en effektivare struktur. Kan vara värt en titt. There8217s ett par tunga kommentarer på SeekingAlpha som BDCBuzz som ger en bra introduktion till den mindre välkända tillgångsklassen, som har funnits i några decennier, inklusive ett bra ranking system och föreslagna portföljer efter mål, mer än vad jag kunde göra i en enda kommentar här. Ett annat alternativ att överväga ändå. Don8217t vet mycket om BDCs alls. Något som I8217ll spenderar lite tid på. En av mina kärnfilosofier är att bara investera i något jag vet och förstår. Därmed, med denna typ av likviditet som kommer igenom, är it8217s svår att mobilisera till BDC. Kanske lite, men inte mycket mer än 5. HORRIBLE IDEA ATT BETALA NEDBETALNINGEN PÅ en investeringsfastighet. Det finns inget sätt för dig eller någon investerare att få tillgång till det accelererade kapitalet. Allt eget kapital på investeringsfastigheter är endast på papper, det finns inget sätt att komma åt det. Du måste flytta i egenskapen som ägare som är upptagen att göra en HELOC. De är inte tillgängliga i Investment properties. Om du måste betala av fastigheten av de skäl du nämnde, spara pengar för en engångsavgift. I8217ve tänkte på det här ett tag nu, och när jag bestämde mig för att köpa ett annat hus i Golden Gate Heights, San Francisco i fjol, tog jag en 4: e hypotekslån. Det var bara för mycket, så I8217ve bestämde sig för att betala ner min investeringsfastighet som jag köpte 2003 för att få ner det till tre. Kolla in de två tjänsterna: Så mycket som jag inte tycker om att vara hyresvärd, främst för att jag hittar mina hyresgäster, don8217t verkligen bryr sig om huset som de bor i, skulle jag noga leta efter ett nytt hus som du verkar göra. Jag kommer till en punkt i mitt liv där I8217m tröttnat på att bo med rumskamrater och I8217m tänker på att få en mindre plats och hålla mitt ursprungliga hus att hyra ut. Jag ser på SF-marknaden på samma sätt, jag tror att hyran blir så vansinnig här, så jag skulle hata att sälja mitt hus eftersom det kan ge så mycket inkomst. Jag ser också att marknaden är minst stabil eller ökar något för de närmaste 4 åren eller så. Men för mig tänker I8217m på att köpa en ny plats i Oakland istället för SF av några skäl. Jag tror att östbåten är så bra som SF är för tillfället och jag tror bara att jag kunde hitta någonting rimligt med vad jag har tillgång till. Jag tror också att överflödet från himmelhög SF-hyra driver många människor ut (kanske till och med själv, ha) så från en investeringssynpunkt tror jag det har bättre potential. Men då tror jag att någonstans i buktområdet kommer att bli en bra på lång sikt. och jag gillar också vädret lite bättre där borta :) För att klargöra, äger du för närvarande ditt hus och hyr ut rum till dina rumskamrater I8217m inte bekant med East Bay, även om jag vet att vädret är trevligt. Jag älskar SF för mycket att lämna. Kanske Kenfield eller Ross upp norr, eller Hillsboro eller Burlingame i halvön. Ja, jag äger en 3 sovrums lägenhet i SF och hyra ut 2 rum. I8217m trött på rumskamrater nu, så det är inte den idealiska situationen för mig, men när jag var 24 var det en bra investering. Vid den tiden var det vad jag kunde ha råd med att varn8217t i hunter8217s punkt eller något annat område som bara inte var önskvärt att bo i. Jag växte upp i östra bukten och jag har många vänner som bor i Oakland nu så att8217s en annan rita för mig. Jag tror att jag skulle ha flyttat dit ursprungligen men då arbetade jag i Palo Alto så pendeln var kortare om jag redan var på högra sidan av bukten. Men nu när jag jobbar någonstans att jag kan ta Bart till jobbet öppnar det andra alternativ. Ganska imponerande att du ägde en 3 sovrums lägenhet i SF vid 24 års ålder nej Hur lyckades du ta den valpen När jag tittade på en 3 sovrums lägenhet i den inre solnedgången i åldern 24-25, gick det till 900.000 Jag gjorde precis vad alla barn gör idag, när jag slutade college bodde jag hemma hos mina föräldrar i 2 år med i princip inga utgifter. Självklart spenderade jag inte som alla andra nya kandidater med sina första 8220realistiska jobb8221 Jag köpte inte en ny bil eftersom jag trodde att jag tjänade det8221. Det andra är att min plats är ca 1 kvarter från Fillmore, men it8217s också 1 kvarter från HUD bostäder. Jag tror att det är större avskräckande för de flesta människor. Men i SF verkar det som de flesta platser du är bara kort avstånd från de mindre önskvärda stadsdelarna, så jag tycker inte att det är den största frågan. Jag är 100 skuldfri. Det känns bra. Men jag har ingen annan fastighet än min primära bostad. Jag har pengar i REITs, eftersom jag ännu inte är villig att hålla underhåll på två fastigheter när jag knappt kan följa med en just nu. Jag röstade för DIG att köpa mer egendom. SF är freaking awesome och att ha en ny plats i ett nytt grannskap låter som att det skulle ge dig en cool uppgång i livet (typ av som det nya jobbet du tog). Det verkar som att ingen av alternativen kommer att kratera dig så att du också kan göra vad som ökar din känsla av äventyr. Min enda fråga är: WTF handlar om att ge dina pengar till en finansiell rådgivare. Det finns ett bra inlägg av en webbplats som heter Financial Samurai om att göra egna skatter. Det står att ingen bryr sig mer om dina pengar än vad du gör. Samma sak gäller här. Jag klarar läkare, advokater, finansiella rådgivare och skatterådgivare till en liknande grupp. Oavsett hur mycket de spenderar på dig, har de fortfarande andra kunder och kan inte vara så investerade i ditt speciella fall som du är. En känsla av äventyr är definitivt något jag längtar efter. Jag brukade flytta runt vart 2-4 år växer upp på grund av mitt arbete i föräldrarna. Sedan kom jag till staterna och rörelsen försvagades. I8217ve varit i SF sedan 2001 och det skulle vara trevligt att skaka saker upp lite. En ny stadsdel vibe, kafé, etc, tror jag skulle göra underverk. We8217ve har massor av mikrokulturer här. Bra fråga om varför jag skulle överväga att överlämna mina pengar till en finansiell rådgivare. Jag hade ett avsnitt i posten om hur jag kan spara 50bps på Personal Capital med tanke på I8217m som jobbar där. Inte dåligt. Dessutom kan jag gå 80 meter ner i hallen och fråga min rådgivare, rådgivare och chef för portföljförvaltning what8217s upp 2-5X i veckan om jag vill. Jag vann8217t, men det skulle vara ett bra alternativ att ha. Jag har speciella frågor till dig: känner du dig som om du saknar dig på ritten med tanke på din låga hävstångseffekt. Detta är det klassiska girighet och rädsla syndromet. Jag fruktar om SF-fastighetsmarknaden går upp ytterligare 10-15 under de närmaste 4 åren, that8217s en 50-75 avkastning på en 20 nedbetalning och jag skulle känna mig lite dum utbetalande 3,35 skuld. Sam, du är en finansiell trollkarl jämfört med mig. Precis i det här inlägget har du analyserat skuld och hävstångseffekt och optioner mm etc. mer än någonsin analyserat någonting i mitt eget ekonomiska liv. Jag drunknade bara i skuld och ville komma ut ur det. För 10 år sedan var jag 14 miljoner i skuld med 0 nettoförmögenhet. Nu har jag 0 skuld och en hälsosammare nettovärde. Missar jag mig inte genom att inte hävda mig självklart. Men jag är på ett bra ställe jämfört med var jag var. Jag vill aldrig skulda någon för någonting någonsin igen. Jag vill inte ha en inteckning. Jag vill inte ens ha poäng och miles om jag måste spendera på ett kreditkort. Jag börjar just nu optimera mina investeringar genom att titta på avgifter, tilldelningar mm Jag har mycket att lära mig. Tack och lov läste jag F. S. religiöst :) P. S. Om du får välja en rådgivare på PC, får du Todd McFarland. Jag gillar den där killen. Att gå från att drunkna och andas normalt igen måste vara en bra känsla, så grattis. Kommer ge feedback till Todd. Cheers Jordan Hanson säger att jag själv frågar denna fråga hela tiden. För mig är det mellan min bilanteckning eller att investera i fler aktier. Just nu är min aktieportfölj mer än tillräckligt för att betala min bilanteckning men med en så låg ränta på mitt billån (endast 5) tycker jag att det är svårt att bestämma vad jag ska göra. Känslan att inte ha någon skuld skulle vara bra, men samtidigt har pengar på aktiemarknaden behandlat mig bra. Senast beräknade jag, om jag betalade mitt billån tidigt skulle jag bara spara ungefär 2000. Även om det här är en bra summa pengar, har den inte registrerats som tillräckligt i mitt sinne för att jag ska betala av det istället för att fortsätta investera. Jag skulle definitivt betala billånet och lova dig själv att aldrig ha ett billån igen. 5 är inte billiga pengar. Om det var under 2, kan det vara lite bättre, men 5 är 2.2 över riskfri avkastning (10 års avkastning vid 2,8) vid tidpunkten för detta skrivande. Ingen fler billånsman Jordan Jordan säger att jag aldrig kommer att åka igen med en bil om jag inte har pengar på framsidan. Det är den mest värdefulla lektionen jag har lärt mig genom hela processen. Jag uppskattar din rådgivning. Kanske en dag kommer 0,9-finansieringen att återvända, i vilket fall jag definitivt skulle överväga att finansiera ett fordonsköp. Precis som alla andra typer av ansvar kräver allt utnyttjande disciplin. It8217s lättare att överskrida när du spenderar långsiktiga dollar, men som du förstår jag också hävstångseffekt som ett kraftfullt verktyg om det används vid rätt tidpunkt och i rätt mängd. De 0,9 och 0 ner erbjudanden för bilar är säkert ute. Behöver bara bra kredit och vänta på försäljningsevenemang. Detta är rätt upp i min gränd Jag är en stor förespråkare för att utnyttja för att köpa fler fastigheter. Jag har tio hyror som jag har köpt de senaste tre åren med hävstångseffekt. Jag har refinansierat två av dem för att dra ut pengar för att köpa fler fastigheter. När jag köper fastigheter eller refinansierar jag alltid att de fortfarande har gott om kassaflöde och jag får bra erbjudanden på dem. På det sättet om något händer kan jag sälja dem. Jag betalade faktiskt bara min första hyra tack vare att allt mitt kassaflöde från mina andra hyror skulle betala ner denna fastighet snabbt. Människor frågar varför i världen skulle jag göra det om jag vill köpa så många som jag kan. Det blir knepigt att försöka finansiera mer än fyra eller fler än tio hyror. Om jag kunde få 30 års fasträntelån på obegränsade hyror skulle jag inte betala ner tidigt någonsin Men jag använder ARM eftersom det är vad min lokala långivare som lånar på mer än tio fastigheter låter mig finansiera med. Mitt råd är att köpa så många egenskaper som möjligt, om de har kassaflöde och du kan få en hel del. Om du köper för uppskattning skulle jag tveka att köpa något eftersom vi inte kan förutsäga marknaden. Med 95 av din nettovärde bunden i fastigheter från en tidigare kommentar oroar du dig alls Hur var din nettovärde strukturerad 2008-2010 Hur många fastigheter köpte du själv innan du tog över din fars fastighetsaffär jag bara vill ha för att få lite perspektiv som jag kan komma nära att lägga mer än 50 av mitt NW i en tillgångsklass. Jag håller med dig om kassaflödesegenskaper säkert. I8217m letar efter kassaflöde och huvudvärdering. Stora frågor. Jag är i olika situationer som du eftersom de flesta av min networth skapades av fastigheter. Min nettovärde har ökat med 100 under det senaste året tack vare övertagandet av affären och uppskattningen med bra erbjudanden på nya hus och värdeökning. Fastigheter har hjälpt mig att skapa det mesta av mitt nettovärde, det är därför jag är okej att anslå så hög andel till den. Ju fler egenskaper jag köper desto snabbare min nätvärde ökar. Mer än nettovärdet jag är bekymrad över kassaflödet. Allt om det hjälper egot när nettovärdet går upp är det allt på papper. Kassaflöde det som är viktigt för mig. Ju mer fastigheter jag har desto högre mitt kassaflöde. Innan jag tog över verksamheten hade jag samma fördelning. Så fort jag hade tillräckligt med pengar sparade jag började köpa hyror. Det kan inte vara 95 fastigheter nu. Det kan vara närmare 85 eller 90 och resten är pengar som används för att köpa fastigheter. Åh, och jag tog över verksamheten i september 2013. Jag hade 7 uthyrning på egen hand vid den tiden. Verksamheten var bara fix och flips och försäljning av fastigheter. Alla mina hyror jag har köpt på egen hand. Verksamheten kom med 5 fix och flips i rörledningen. Hur kunde du refi dina fastigheter efter förvärv 4 Jag har 4 lägenheter med konventionella inteckningar och har inte kunnat refi dem. 2 av mina fastigheter har stort eget kapital, men högre räntelån. (de är i SoCal), jag lever ut av staten nu, så många lokala långivare vann jobbar med mig. Jag har en portfölj långivare som i princip är en lokal långivare som lånar sina egna pengar och säljer inte sina lån. Jag kan finansiera så många egenskaper som jag vill ha med dem så länge jag kvalificerar mig. De betalar ut refis på 75 lån till värde efter ett års krydda. Jag pratar mycket om min finansiering på min blogg investfourmore. Bra saker Mark. Jag hoppas att kassaflödet håller fast och priserna förblir stabila eller uppåt över tiden Jag också Haha. Jag är inte särskilt oroad över priserna eftersom jag investerar för kassaflöde. Jag räknar hyrorna skulle behöva släppa 40 innan de kommer nära det negativa kassaflödet. Så enligt min mening är det här en mer livsfråga än en ekonomisk fråga. Kollar du upp, försöker uppfylla dina ekonomiska mål Eller är du på scenen i livet där du kan korsa resten av vägen mot din ekonomiska mål. Behöver du ta en titt på VAD dina ekonomiska mål egentligen är tror jag att någon av de två bästa strategierna är helt bra. Om det var jag, just nu, vid 30, skulle jag se att investera i fastigheter. Jag skulle vara redo att bygga upp den delen av mitt företag och öka passivinkomsten i linje med min strategi. Men 10 år från nu kanske jag slingrar mig lite. I will have a handful of mortgages and I think I might choose to start paying them off, increasing my cash flow while decreasing how actively I have to participate in my investments. I think the question is always a hybrid. The bottom line for bothering about PF is to have a better lifestyle. The issue is that I overestimated how much I need to be happy in retirement (120kyear is enough vs. 200K estimated, even though 200K would be nice). I think I will redo my financial objectives per your question and see what happens. The big variable is kids. I8217m 6-6.5 years older than you, and I do feel that I have at least 5 years more of energy to deal with things. The other thing is, if I don8217t have to work a traditional corporate job, managing properties is not so bad. If you moved out of your primary residence in SF and rented it out, would it be subject to rent control As a fellow SF resident, I would never lease out a property here that was 8212 the rent control and tenants rights laws are completely nuts, and really limit your options in terms of what you can do with your own property. It8217s not, because it is a single family home. Rent control pertains to multi-unit buildings andor units build pre 1970. But even if my house was under rent control, it8217s not so bad for the first 5 years since I8217ll be renting the house out at current market levels. I could be wrong, but I believe San Francisco8217s 8220eviction restrictions8221 still apply to single family homes. So even though the 8220rent increase limitations8221 might not apply, if your home was built before 1979 the eviction restrictions still would 8212 and that8217s the more troubling part of the ordinance. After you lease your property to a tenant, it can become very difficult to recover possession of the unit. Just something to consider Hopefully your home was built after 1979, and none of this applies. Here8217s a quote from sftu. org addressing renters: 8220Single Family HomesCondosYou do not have full rent control protection if you live in a single family home (note that a single family home with an illegal in-law unit counts as a 2 unit building) or a condominium and you (and your roommates) moved in on or after January 1, 1996. While these units do not have limits on rent increases, they do have 8220just cause8221 eviction protection, meaning you can only be evicted for one of 14 just causes.8221 I can increase rent by up to 10 with a 30 day notice, and over 10 with a 60 day notice. BUT, the point is, if I8217m renting it at current market rent levels, I8217d actually love for my tenant to always pay these levels and not move bc it would bring in double the costs every month. Even if the SFH was under rent control, rent can go up by an index every year equal to roughly 2 a year. Again, not bad at these prices. Dan The Mad Real World says Sam, in your situation it sounds like you don8217t really need more leverage since you say you are comfortable with current cash flow. If you are not trying to grow your cash flow then I would start to pay down debt. It will strengthen your current position. How about investing some more in P2P lending. It sounded like you were thinking of that in past articles. Can I put a link to the article I wrote on whether to pay down debt or not Is that allowed in the comments I still can8217t get my head around investing larger amounts of money w P2P. 50,000 and under yes. But 100,000 not so much. I just put your link into the URL. Easy pie. I think in your situation I would us the money to pay off the mortgage and get that monkey off my back. You seem to be in a place where you8217re relatively content with the wealth amp income you have right now, so I think you8217d appreciate getting rid of that burden more than you would X more in income from another property. In my situation I8217d go for the property and build more wealth, but we8217re in two very different places financially :) Here8217s the thing though Jay: How much is really enough Do you know how much you need to make and have in net worth to no longer strive for more I stopped trying to accumulate wealth a couple years ago, although this site has helped in net worth growth. But now that the CDs are coming due, I8217m forced to do something. Sam, I think the tricky part is figuring out what role that the CDs play in your portfolio now. My guess is that they are the risk-free, not-exciting part of your portfolio (with the assumption that you have other assets in play with different, more aggressive roles). As such, if there8217s still a need for that conservative role, then you have the answer for what to do with that money. The CDs are absolutely the risk-free part of my net worth. So to utilize the moneys for higher risk activities is not ideal. However, I now feel I8217m a little too conservative with having this percentage of risk-free assets (25 of net worth) bc I8217ve experienced 2 years of unemploymentretiremententrepreneurship, and it wasn8217t as scary as I thought. The reasons are: 1) It8217s a bull market, so it8217s easier to feel good and make money. 2) I don8217t need as much money in retirement as I thought. 3) Entrepreneurial income targets have been achieved, faster than I thought it would. I also had some doubt whether I8217d ever be able to get to my target. When times are good, it8217s easy to forget being conservative. I think one8217s age and risk tolerance should be taken into account. Myself being LTDretired and having two properties, highly leveraged., Selling my condo in SF, leaving for Palm Springs, reducing my debt and walking away with some cash was right. yes I left the culture of SF behind and had adjustment on my part. Not to sound doom and gloom but the big quake in the Bay area is not whether, it is when and 8217s are going up that it will occur. (I alway bought or rented in SF on the hills and not in the flats.) My present house I have upgraded, instead of paying off the mortgage, which is 3.25 Adj. with cash in a balanced mutual fund. When the mortgage works against me, I will pay it off. I guess the older you are, the less risk and more security perhaps is needed. At least I seem to sleep better. I do wonder when the next Big One will occur. We can8217t live our lives waiting for a disaster, hence the availability of insurance. If I were to buy a place, Im thinking Hawaii instead. I think China money is going to buy up Hawaii property like crazy like the Japanese in the 80s. 1. If interest rates were higher, you would have been willing to put this money back into the CDs, correct And thus lock it in for 5 years8230. 2. You have no 8220need8221 for this money right now, insofar as you are making enough money from everything else to cover your expensesdebtsetc. 3. Financial advisers are expensive. Real estate involves transaction costs, big risks (particularly in an inflated market), and is illiquid. Paying down debt in your case means turn liquid cash into less liability on an illiquid asset (your rental property), all for a low rate of return. 4. Given all of the above, why not just buy Vanguard Total Stock Market ETF (or the Admiral Shares mutual fund equivalent) Stocks rarely lose money over a 5 year period (it does happen, but not all that often), the fund pays out 2 on average in dividends (which could be automatically reinvested), is low in costsexpenses, and is diversified across the entire U. S. market. If you8217d rather have some bondinternational exposure, you could do that too. And since you don8217t 8220need8221 this money anytime soon, you can afford to 8220buy and hold8221 beyond 5 years even if the market experienced a (temporary) downturn. To me, if someone gave me 200k tomorrow that I had nothing to do with immediately, I8217d just buy more index fundsETFs and let it ride. These are some fair points. But putting liquid cash into an illiquid investment that doesn8217t need it feels a little risky now that I come to think of it more. What if the house burns down or there is a massive earthquake Your last line gives me hesitation 8220and let it ride.8221 That8217s a gambling term to the highest degree. There really is no way I8217m investing my safe portion of my net worth in the stock market at these levels. Even though over a 5 year time period things seem to work out fine. The BAD feeling I get during the downturns hurts the quality of my life bc it is a mental issue. In Texas, your home is one of your best place for creditor protection, but I don8217t know if CA has similar laws. Though you probably have sufficient insurance in place, the fact that you are wealthy makes you much more of a potential target. In Texas, if you were a doctor asking this question, you should strongly consider paying down debt of primary home for the creditor protection. That would be an additional factor to consider and one that strongly favors debt paydown. But I do not know whether CA offers the same thing, and you may feel that you have sufficient insurance to cover any potential liabilities anyway. With all that being said, I don8217t know. Congrats for putting yourself in a win-win financial position. Seems like you are willing to trade the risk of a downturn in prices for the higher return. But are you willing to trade the additional time associated with managing a property I don8217t know about your personal life, but do you see yourself potentially getting married and having kids in the near future If so, your time will become more scarce. Lycka till. I8217m sure you will let us know. California is also a non-recourse state like Texas, which is nice, and also the reason why there were so many foreclosures. I actually wrote a post about 12 non-recourse states that let you walk away from your mortgage here: financialsamurainon-recourse-states-walk-away-from-mortgage Sam, You are having the same internal debate that I am having. Just to reiterate a few asset classes that you haven8217t brought up: MLPs, BDCs, Utility ETF8217s, Asset Specific REIT8217s all of which will give you a better ROR than a CD, and give you the liquidity you want for future adventures. So how about this strategy: Take the 200k, put it in a blend of equities with a weighted average dividend return of gt5, and anything above 2.5 goes directly toward the principle of your rental mortgage. Can you elaborate on this strat: 8220Take the 200k, put it in a blend of equities with a weighted average dividend return of 5, and anything above 2.5 goes directly toward the principle of your rental mortgage.8221 If anything is above 2.5, then that is going into a blend of equities no Unless you8217re looking at properties outside of SF I would probably just pay down debt. In a market like yours I imagine the COC returns are probably pretty bleak. So there is the turnkey option available where you can get a lot of bang for your buck elsewhere in the US. Personally, I8217m a 8220physical security8221 person. I get the math behind investments and rentals, etc. But, if something happens and it all goes to crap, I can live in my house. Investments can turn sour. Rental markets can dry up. But, even if your house loses a ton of value, you can still live in it. Of course, I also feel like being a landlord would be more of a headache than I8217m willing to deal with. It would take a lot to convince me that owning a rental was worth it, even if it was financially the better deal. Cindy, you can still live in your house without paying off your mortgage, AND have lots of liquidity in the bank for more security :) Thoughts on that At the end of the day, it8217s just accounting if you have cash liquid or cash illiquid in a house. In my dream scenario, the BF and I have a paid off house, and live on his pension and my investments. Without a mortgage to pay, what we need to live off of every month wouldn8217t be much. The security comes from the idea that if his pension fails (as pensions sometimes do) and the economy tanks, it would be easier to find a job that could cover our living expenses. Whereas if the pension fails, and the economy tanks, and we have a mortgage8230 well, that8217s gonna be a lot tougher to swing. Of course, aside from his pension, we8217re at the very beginning stages of this plan. I still have some debt, we both have houses to sell, etc. But, if we play our cards right, we could be all set in less than 7 years. We also don8217t have rentals, or any other income streams that would diversify us against possible bumps in the road. I presume you were looking for the FDIC protection when purchasing the CDs Anyway, treasuries would be the next best thing. If on the other hand, if you are just trying to protect yourself from yourself, paying down liabilities like a mortgage is ok. I8217m not fond of this, because of the high liquidity risk. I think too many times, people undervalue liquidity. I do think that for some of the less sophisticated folks I sometimes advise, paying off a mortgage is not a bad thing. The alternative for many people would be to waste money on useless toys. At least with a mortgage free home, they will have a place to live. Another good alternative is a portfolio of high dividend stocks with risk balanced by cash in an FDIC savings account. There is also California municipal bonds. The tax advantages would likely amount to about a tax equivalent 4 return (depending on your current tax situation). I8217m looking at CA munis for sure at 4 tax free. Protecting myself from myself is very important, bc my risk tolerance is HUGE and out of whack. For example, I will dump 90 of one portfolio into a stock. It8217s partly bc I have real estate and CDs that my risk tolerance in equities is huge. I have been thinking about this issue quite a bit over the last few months. I have been working with my kids in regards to purchasing a home. I don8217t believe that they will ever be exceptionally financially savy. I have tried to instil some knowledge, but the level of interest isn8217t there. I have also been speaking to many people whom own various properties. One of my best friends is big real estate investor. All of his properties are mortgage free (he owns four condos and two houses). In fact, thinking about it, another aquaintance of mine is also mortgage free on three different properties (one of them a strip mall). I think there is certainly many good reasons to pay off mortgages. Being mortgage free is very psychologically comforting to people. I can see this as a healthy positive, as long as folks have plenty of liquidity in order to protect themselves from unforeseen events. The thing I notice about mortgage free people, is an attitude of carefree in regards to home prices. They don8217t care if prices go down. They don8217t care if prices go up. Maybe that8217s a good thing I personally own one house mortgage free and have another with a small mortgage. It is a very nice feeling knowing that no matter what, you always have a place to live. I have the same problem, but I am not in favor of buying more real estate. As far as timing is concerned, buying between 2009 to 2013 was perfect especially in bay area. I ended up buying my primary home and 2 rentals in south bay between that period. I think duties of landlord are overblown, provided you NEVER compromise on the quality of tenants (something that I learned from you). My strategy for the last few years has been to buy the most hated investment of the time. Currently that happens to be gold. I am no gold bug, but what I do know is that stocks were hated in 2008 to 2011 and housing from 2009 to 2013. I have a very unscientific method to find that out. I read comments on all the financial sites such as yahoo to gauge the sentiment. I invested most of my cash in stocks in 2009 and in REITs and rental properties from 2011 to 2013. Based on that I would say gold is currently the most hated investment so my investment theme for last year and this year is gold GLD, mining etfs and some bullions I agree. The time to buy real estate was 2013 or earlier. But I think the answer for when is the time to buy real estate is, 8220Yesterday.8221 Grisell Plasencia says You can always paid off your current property and have an equity line of credit with no closing cost at prime, just incase you find a good deal. Where I lived property taxes and insurance are so high that buying single family does not make senses to rent. The problem with this strategy 8211 although it helps the liquidity crunch scenario 8211 is that a home equity line of credit nowadays is 4-6 vs. my current 3.35. It8217s interesting to me that you are so worried about buying total stock market index funds 8220at these prices8221 but are considering real estate in SF, which has exploded in price even more than stock, as primary your alternative. Have you considered your time horizon for owning real estate in the Bay Area Personally I8217m far less confident about investing in real estate for the long term, and urban real estate in particular. Why I8217ve mentioned my interest in autonomous vehicles previously, but it bears repeating since I don8217t think people comprehend how big an impact this technology will have on everything. Not only will people be more willing to live further from 8220prime8221 areas because the psychological costs of commuting will drop, but all those parking lots will turn into new commercial and residential use spaces since autonomous car-sharing services will negate the need to even own a vehicle. This all means simultaneously increasing supply and decreasing demand in tight markets, dropping prices. Sure, the effects might not be felt for 10-15 years, but many properties are owned for longer time horizons. whoops, my point about autonomous car-sharing services decreasing the need for parking capacity is more that they negate the need to leave your vehicle parked somewhere all day while one works or sleeps or shops, etc. I expect autonomous cars will be much more like an on-demand service like Uber where you don8217t own it and just message your service provider when you need a lift. I actually think the trend is the opposite: More people want to live closer to city center due to the activities, food, nightlife, and horrendous commute traffic. That is why there are Google buses shuttling people 1 hour south from SF. The traffic truly is getting bad nowadays. For property, if you can make the cash flow work, that is one of the most important things. For stocks, especially momentum stocks, there is often no FLOOR because its all about valuations, which can change on a whim. The stock market has surged much quicker than the RE market. It8217s the leverage that provides equal or surpassing upside. It all depends on the property. And I8217m looking at it to live in, not to rent out initially. I believe wealth is tangible, not so much electronic ownership. I voted pay down debt, as I understand you already have 8220enough8221 income. I would not be surprised if we are in a start-up bubble right now, and if it bursts, SF could be hit particularly hard. Real estate prices would go down, and probably so would rent levels. I say reduce risk. It totally feels bubbliscious here in SF. But at least there are huge corporate earnings and large corporate cash balances associated with high valuations, unlike in 2000. Property prices in SF went down at most 15 I believe in the most recent correction. I8217d be more worried about limited upside in the future than a big drop. Real estate rarely drops. Even when it does, the intrinsic value (PV of cash flows) is usually unaffected. In the recent real estate crash, most REITs that own and manage rentals had their book values decimated which was destructive if they had debt covenants requiring certain ratios. HOWEVER, cash flows actually improved in the past 5 years since rents have been skyrocketing (moreso in SFNYC8230 but everywhere else as well). The key is to stay solvent and be liquid enough to weather a downturn, but as long as your cash flows are trending positively, does any 8220price change8221 really matter I think not, but we shall see next time. The price change is a mental thing. A vanity point if you will. It really is about cash flow. I like real estate bc there is no daily ticker about the value of my house. I get to focus on other stuff and not be distracted. No temptation to waste time. Hi Sam, I am in similar situation as yourself in a way that I feel I will have enough to fund my retirement ( and knowing how much is enough is an important thing to know so that it will influence my investment decisions, to not get greedy etc..) i do know that I should gear up to financially better off, but reducing debts gives me peace of mind, and I do it for psychological reason, not for financial reason. What is your priority now. Given you know you will have enough. For me it8217s to simplify my life, and paying down debts makes me feel happier, so I paid off debts instead of gearing up. I also agree with you that putting money into the stock market at the moment does not make me feel comfortable. I am sure you will figure out what to do :) Anne 8211 You8217ve got a clear decision bc you know that paying down debt makes you feel happier. I8217ve noticed that whatever I do, I don8217t feel happier bc I8217m pretty happy. But buying another property makes me feel more excited, which is different. Like a new adventure8230 maybe I8217m just constantly looking for adventure, hence the travel, leaving my job, the consulting at a tech startup, and working online. Sam, You keep referring to adventures8230.so I suggest that you take the road less traveled. Buying another property for the sake of adventure will wear off quickly. You are skilled at writing and love traveling8230I imagine that with your style applied to a travel blogwebsite you would probably do quite well (there has to be lots of places in the US that are uncharted territory for you to explore8230my website is an example). Brian, before leaving my job, it was a dream of mine to just travel and write and make money from my writing online. I tried it for two years, spent 6 weeks in Europe at a time, 6 weeks in Hawaii at a time, and loved it. Now that I8217ve tried it, the allure has lost its luster. I8217d still like to do it at times. I think just having the OPTION to do it is the best feeling one can have. Which in your case, I suggest no more leveraged assets or any other investment that will tie you to a given location. Liquidity gives you options to opportunities that have yet to show themselves. However, I don8217t think you are at risk of making a bad decision8230you sir have what I call a 8220good problem8221 I am facing a similar decision myself with my student loan. I am a recent graduate and have a stock portfolio and student loan that are almost equal. I really hate making a student loan payment every month. I keep watching that money go out and thinking 8220I could be putting this in my 401k or saving for a new car so I don8217t have to take another loan8221 (my car has 280k miles on it, I figured you would be proud to hear that). However, I8217m having a hard time rationalizing selling the stock when the market is doing well. Especially when the stocks are making more than my interest. 280k miles is sweet You8217ll have to help me combat all the naysayers on my car posts who say that not spending at least 20,000 on a car is the way to go. If I were you, I8217d pay down student loans now. We8217re at record highs and your student loans are no longer providing a return since you already got your eduction and your career trajectory is about what you do. Is your loan in separate amounts (i. e. one of them is 30k 3 and 25k is at 6) Perhaps you could take the approach of paying off only the high interest loans, but as Sam alluded to, there may be a market correction in the future so all of a sudden even saving any interest would look good. That8217s a good idea but unfortunately they are all at 6.5. I hadn8217t really thought about the market correction premise. I8217m a big believer that an you cant time the market and right now may be a good time to cash out. I would probably be leaving some money on the table but there8217s no way I can time it perfectly. Anyway, my guess is that sometime within the next 8 years (how long it will take to pay the loans off with monthly payments) there will be a correction of some sort8230now I8217m starting to convince myself what to do by talking through this. Sam and Tom 8211 Thanks for the help. I think that8217s what I needed to make a decision. I would pay down the 6.5 as fast as I could. That is 2.5X higher than the risk-free rate. I realize I8217m the extreme in this case8230but I am firmly in the pay off all debt camp It has been well over a decade since I8217ve had debt of any kind and I can tell you hands down it was the best financial decision I8217ve ever made. It forced me to live within my means, but because after I paid off my mortgage I built cash up so fast that I never noticed not having a big pile in the bank. It actually led me to some of my best investments because I had cash to act quickly when great opportunities strike8230and surprisingly you get exposed to the good ones when people know you can act. I had a 45 year old friend miss out on my single greatest return I8217ve made because he didn8217t have 60k he could right a check for that week8230it will have cost him 10 years later well into the 7 figures8230and multiple seven figures over time. You8217ll sleep better at night8230pay off the debt. ) Like you said, it doesn8217t take that much to be happy What if you already sleep really well at night Well you sir are a lucky man If that is the case I say lever up right to the point where you still can Ha Sounds good. But seriously, I feel everyday is a blessing. There will be long losing stretches, like we8217re seeing now with techinternet, but overall, things feel good. I8217m waiting for the hammer to drop. I know it will at some point. So true, everyday really is a blessing8230 I just have a friend my age have to have brain surgery because they found a golf ball size tumor, fingers crossed he will pull through, but damn you never know. Sort of makes me want to just go get that Italia I8217ve had my eyes on vs. buying another rental property. It8217s all about balance8230 I have been in a similar predicament. What I did was pay down mortgage debt, pay for earthquake insurance, and then get home equity lines of credit. Minimal risk with the insurance and no loss of liquidity. I am not maximizing my return however I am minimizing my exposure. I don8217t love any asset class at current pricing so this was what I did. No real wrong answer to this question. It is more a function of net worth (and goal for net work or monthly passive income), risk tolerance, and your current willingness to work. The Alchemist says It sounds as though you8217ve already answered your own question, Sam8212 at this point, you8217re looking more for excitement than anything else. And you8217re in a position where you can afford that excitement, while enjoying the benefit of it still also being a good long term investment. Win-Win That being said, I8217m having a hard time believing that the SF housing market will sustain its current rate of insanityappreciation for much longer in the current cycle. Something will have to give sooner or later. You are of course aware of that. But the long term in SF is always good. Thus, you8217re probably safe buying a new pad, assuming you can find just the right place in the current tight market. If you were only looking for a good investment with the cash coming available, I would toss out the suggestion that others have floated: consider buying a rental in another market. And don8217t underestimate the value and benefit of a good property manager8212 it makes being a landlord pretty darned pain-free. Property management is a lot cheaper outside of the Bay Area, making it a feasible option. You could purchase a 32 sfr outright for the price of an SF down payment. Near Sacramento, rents are decent enough to make the cashflow worthwhile. But I still think you8217re truly jonesing for a new residence for yourself. You can afford the risk potential, and you8217ve worked hard to make doing what you truly want possible. Go for it (Disclaimer: Admittedly, I want to vicariously experience the fun of watching someone who8217s earned the right to do what he really wants DO it I hope to get there someday myself) Seriously, retiring in your mid-30s with more assets than the majority of retirees at age 65 You know what8217s funny Several commenters have said exactly this, 8220It sounds as though youve already answered your own question,8221 yet each commenter concludes something DIFFERENT With this type of feedback, I feel I8217ve done my part in being as unbiased as possible with this post. ) Every time I think prices can8217t go higher, they do. I remember renting out my main rental for 2,100 back in 2005. It8217s now at 3,800 and going higher. I never thought it would go over 3,000, but yet here we are knocking on 4,000. Inflation is more powerful than anything You8217re too financially savvy to use a financial advisor in this instance. I just don8217t think you8217d get your 8220money8217s worth8221 out of such services. Plus, the fees would cut into your 5 required return (unless you meant 5 return after fees). Reinvesting in the CD8217s doesn8217t even really seem like a legit alternative. It (most likely) would offer the lowest return and it seems you8217re in a financial position where you don8217t need to be that conservative. A mixture seems like a headache and too time involved and would make it more difficult to put a 20 down on a new property (at least from the current CD proceeds). Leveraging up and buying a new property seems like the most appropriate choice for you IF you can find the right property. My take is that you are financially secure enough to take the risk and would also be able to successfully navigate the waters if things didn8217t quite turn out like you had originally anticipated. Since the survey asked what 8220you8221 would do, I voted pay down the mortgage debt. That8217s just me. KISS 8211 Keep It Simple Silly. Then again, I am in a completely different financial situation than you are. I8217m a bit more conservative by nature and I love the idea of having a property fully paid off (or very close to it). If I can find the right property to live in, then I think I would seek to buy another property and feel the FEAR of having less cashliquidity to try and save more money again. The more money you save, the LESS motivated you become to save bc you already have enough e. g. if you have 100,000 in the bank, who cares so much about another 1,000. But if you have 500 in the bank, 1,000 is a great achievement that makes a big percentage difference. Then you have answered your own question. Put the money in savings, keeping it liquid, until (and if) you find a place worth buying. You have the luxury of holding out for something that is either exactly what you are looking for or too good a deal to pass up. In the meantime, if the market takes a substantial dip (for whatever reason) you could also decide to throw money in. Savings earn low yields, but there are benefits to having big cash piles. Of course if everything just goes up and you never find that perfect place or get that good deal, then you will just kick yourself for earning nothing. Pentagon Federal Credit Union is offering 3 5 yr CD8217s8230 that8217s who I use.